Самарина Г.П., Дорошко С.Е. Анализ хозяйственной деятельности предприятий строительной отрасли

Глава 3.2.5.

Моделирование и построение трех сценариев бизнес-плана автоматизированного завода и строительно-монтажного управления по строительству жилых поселков "под ключ"

Для осуществления моделирования и построения трех вариантов финансового плана с помощью ПО введем следующие ограничения:

1. глубина моделирования – 5 лет;
2. объем реализации будет расти с годовыми темпами прироста, равными 10% для всех 5 лет;
3. общая ставка налога на прибыль будет равна 30% на протяжении следующих пяти лет;
4. очередные финансовые средства поступают 1 января того года, в течение которого они требуются;
5. новые краткосрочные кредиты можно брать под 10%, а долгосрочные - под 15%, процентные ставки стабильны;
6. по инвестиционному кредиту процентная ставка составляет 5% годовых;
7. расчет ведется в российских рублях.

Остальное множество параметров и методов, имеющихся в ПО использоваться не будут.

Имитационная модель ПО автоматически выполняет итерации и выдает прогнозную финансовую отчетность на ближайшие пять лет, а также отдельные аналитические коэффициенты, осуществляет горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, анализ коэффициентов и выдает другую полезную информацию [5,10,11,33-37,44,100].

Итоговые расчеты баланса финансового плана производства по тридцати пяти факторам по лучшему и худшему сценариям представлены в таблице 3.17.

Как видно из таблицы 3.17., при различных условиях развития внешней среды ООО достигает различных уровней эффективности. Данные таблицы наглядно подтверждают важность оценки внешней среды предприятия. Таблица наглядно показывает, что более эффективным является лучший вариант сценария, так как у него более благоприятные варианты развития внешней среды. В результате к 2012 плановому году нераспределенная прибыль составит 6220 млн. руб., а не 3536 млн. руб., как для худшего сценария, что почти в 2 раза больше. Не менее интересный сравнительный анализ можно провести по данным отчета о прибылях и убытках (см. табл. 3.18.).

Как видно из таблицы 3.18., при лучшем варианте сценария к 2012 плановому году чистая прибыль (1494 млн.руб.) превысит уровень прибыль худшего варианта сценария (857 млн.руб.).

Осуществим оценку балансовой капитализации рассматриваемого производства. Так, если бы собственники ООО приняли решение о продаже своего бизнеса, то они бы получили при среднем варианте сценария от 3536 до 6220 млн.руб. Таким образом, при среднем варианте развития внешней среды ООО при условии ее котировки фондовым рынком могла бы оцениваться (капитализация фондового рынка) с минимальными рисками и как следствие повышенным спросом.

Проведенное моделирование, как с использованием классических инвестиционных критериев, так и с помощью более точных методов позволяет утверждать, что при любом варианте развития внешней среды бизнес развивается устойчиво и имеет достаточный запас прочности. Кроме этого было показано, насколько весомы внешние факторы для современных предприятий.

Отметим, что при любых вариантах, учитывая, что собственником данного завода предлагается стать администрации Санкт-Петербурга и/или Ленинградской области доходы только от налога на прибыль и чистой прибыли составили бы с 2008 по 2012 г. от 5051 до 8886 млн.руб. или около 60 млн. долл.США ежегодно. И это только с одного небольшого завода. При условии постройки всего 5 заводов, они в состоянии производить ежегодно столько же жилья, сколько производит весь строительный комплекс Санкт-Петербурга и Ленинградской области. При этом автоматически решаются социальные, экологические, энергетические, жилищно-коммунальные проблемы. Кроме этого снимается персональная ответственность администрации за невыполнение ФЦП "Жилье" перед федеральным центром.